中国银河证券:电池设备有望受益钙钛矿产业化进程

2022.08.25 -

一、核心观点

(一)7月制造业投资增速小幅放缓,通用设备产量回落

7月全国固定资产投资整体保持平稳增长,环比增长0.16%,同比增长3.75%,增幅环比下降2.2pct;1-7月固定资产投资累计同比增长5.7%,增幅环比1-6月下降0.4pct.7月制造业投资增速有所下滑,但仍保持韧性。7月制造业固定资产投资同比增长7.6%,增速环比下降2.3pct;1-7月累计增速9.9%,较前6个月下降0.5pct.受生产淡季、疫情反复、持续高温等不利因素影响,制造业供需两端承压,工业机器人、金属切削机床等通用设备产量回落,7月我国工业机器人单月产量38183台,同比下降8.8%;1-7月累计产量238041台,同比下降11.5%。金属切削机床产量4.55万台。同比下降14.8%,降幅扩大3.1pct;1-7月累计产量33.13万台,同比下降10.1%。

(二)政策支持叠加企业积极布局,钙钛矿电池产业化进程有望加速

8月16日,极电光能与江苏锡山经开区签订战略合作。极电光能2021年在全行业内首次实现钙钛矿光伏组件效率突破20%,并建有全球规模最大的150MW钙钛矿光伏组件试制线。本次合作极电光能将投资30亿元在锡山建设全球总部及钙钛矿创新产业基地项目,总占地面积156亩。计划建设全球首条GW级钙钛矿光伏组件及BIPV产品生产线、100吨钙钛矿量子点生产线、全球创新中心及总部大楼,预计年产值将达到25亿元。此外,通威股份、协鑫光电、宁德时代、中来股份、纤纳光电等也均积极布局钙钛矿技术和中试线。政策层面,近日科技部等九部门印发《科技支撑碳达峰碳中和实施方案(2022—2030年)》,提出研发高效硅基光伏电池、高效稳定钙钛矿电池等技术,进一步明确对钙钛矿电池的。钙钛矿电池成本低、效率高、工艺简单且可柔性制备,在叠层模式下效率有望达40%以上,具备较强的优势。相关企业加大钙钛矿电池的布局和开发力度,在国家政策的积极引导下,钙钛矿电池的产业化进程有望加速。钙钛矿电池制备工艺涉及涂布、磁控、蒸镀、激光等相关设备有望持续受益。

二、投资建议

长期看好具备较高投资价值的景气赛道优质个股,重点细分方向包括光伏设备(新型电池片产业化带来的设备投资)、新能源汽车相关装备(锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资)、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。

三、风险提示

新冠肺炎疫情反复;政策推进程度不及预期;制造业投资增速不及预期;行业竞争加剧等。

(文章来源:中国银河证券研究)

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三部委发布《关于进一步规范网络直播营利行为促进行业健康发展的意见》

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