什么信号?旧能源飙出历史新高!券商首席喊话:别犹豫 赶紧切换!

2022.08.25 -

风水轮流转,今日上午,A股是传统周期股的天下。

航运板块中,中远海能、中远海特等个股涨停,中远海特11天累计涨超110%;煤炭板块中,兖矿能源、陕西煤业盘中股价创历史新高;天然气板块中,德龙汇能一字涨停,迎来5连板,广汇能源盘中股价创历史新高;油气开采板块中,中国海油上涨6.67%,最新市值为4537亿元,近5个交易日累计涨超21%。

民生证券首席策略分析师牟一凌在研报中表示,周期重新定价之路已然开启,不要犹豫,赶紧切换。

截至25日上午收盘,上证指数上涨0.41%,深证成指下跌0.23%,创业板指下跌0.51%。

什么信号?旧能源飙出历史新高!券商首席喊话:别犹豫 赶紧切换!

北向资金上午暂停交易,上交所最新发布通知,香港证券市场将于2022年8月25日13:00恢复交易,根据《上海证券交易所沪港通业务实施办法》,沪港通下港股通将于2022年8月25日13:00同步恢复交易。

传统能源上涨,新能源回调

今日上午,煤炭和天然气等传统能源板块表现突出。

煤炭板块中,兖矿能源上涨6.88%,最新市值为1980亿元,盘中股价创出历史新高。

陕西煤业上涨4.01%,最新市值为2237亿元,盘中股价创出历史新高。

此外,山西焦煤、潞安环能等个股涨幅也较为显著。

首创证券表示,全球气候异常导致能源供给结构出现不平衡,煤炭作为价廉质优的相对稳定的能源,在能源供给结构中的“压舱石”地位不可动摇。看好未来3-5年煤炭消费总量稳定持续增长,行业估值进一步提升以及煤炭企业业绩大幅增长。

天然气板块中,德龙汇能、东方环宇等个股涨停,行业龙头股广汇能源上涨5.19%,盘中股价创历史新高,最新市值为919亿元。

消息面上,北溪管道月底“断气”三天的消息刺激欧洲能源价格暴涨,欧洲天然气期货价格不断刷新阶段高点,而美国天然气期货价格创下2008年来新高。

此外,港口航运板块也迎来大涨,中远海能、珠海港、中远海特等个股涨停。

与之对应的的是,新能源赛道集体回调,高压快充、一体化压铸、钠离子电池等板块跌幅居前,宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业等大市值赛道龙头都有不同程度下跌。

券商首席:不要犹豫,赶紧切换

对于今日上午盘面该如何理解?市场风格是否要切换?

民生证券首席策略分析师牟一凌表示,周期重新定价之路已然开启,不要犹豫,赶紧切换。

他表示,自2022年6月以来,美国自由港爆炸以及对俄实施原油、煤炭禁运,使得全球不得不面对传统能源空间错配问题。而新能源(光伏、储能)在空间上的自主优势使得其在过去两个月中需求激增。

受当前极端气候影响,以及潜在可能的冬季极端天气,可再生能源在时间上的错配问题逐渐暴露出来,这时候则不得不依赖于传统能源在时间上所具备的稳定性优势。

牟一凌还认为,对大宗商品而言,国内外前期为需求的快速下行进行了充分定价。当下,中外能源的短缺导致了工业金属、化工品大量产能的退出,部分品种库存却又维持在历史低位,在需求担忧被充分定价并有所修复后,供给因素将再次成为逻辑主线,周期重新定价之路已然开启。

也有机构持相反观点。兴业证券表示,高景气赛道不存在系统性风险,仍将蓄力前行。有三大看好理由:第一从中报业绩来看,高景气赛道仍是业绩过硬、景气优势确定的方向;第二高景气赛道中部分行业拥挤度已显著消化;第三“宽货币、弱信用”环境下,成长风格有望延续。

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(文章来源:中国证券报)

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