震惊投资圈!亏了1400亿 全球风险投资巨头崩了 又要套现阿里?

2022.05.13 -

潮水退去,谁在裸泳?

科技股抛售潮下,全球规模最大的风投机构正面临“至暗时刻”。5月12日,软银集团(SoftBank)披露的最新财报显示,截至3月31日,软银愿景基金2021财年净亏损高达2.64万亿日元(约合人民币1400亿元),成为了全球风险投资领域的最大亏损之一。

这一次软银再次面临史诗级巨亏,是否会继续减持阿里巴巴,也是市场关注的焦点之一。在5月12日的新闻发布会上,孙正义表示,阿里巴巴占软银资产净值的22%,占愿景基金的49%。

潮水退去,美股科技股的泡沫正在破裂,苹果跌落“全球市值第一”的宝座,也成为了热议话题。当地时间5月11日,美股经历了历史性的一刻:石油巨头沙特阿美总市值正式超越苹果,成为了全球市值最高的上市公司。

巨亏1400亿

一场科技的“豪赌”巨亏1400亿元。

5月12日,软银集团披露了2021财年(2021/4/1 至2022/3/31)的业绩报告,截至3月31日,软银集团2021财年净亏损为1.7万亿日元(约合人民币900亿元)。

震惊投资圈!亏了1400亿 全球风险投资巨头崩了 又要套现阿里?

一年巨亏17000亿日元,将成为软银集团成立38年以来的最大亏损记录,也几乎是全球风险投资领域的最大亏损之一。

软银集团巨亏主要是因为,旗下2只愿景基金((Vision Fund 1、Vision Fund 2)表现惨淡。据财报显示,截至3月31日,愿景基金2021财年净亏损2.64万亿日元(约合人民币1400亿元),这是自2017年成立以来的最大年度亏损,2021财年愿景基金的投资亏损更是高达3.55万亿日元(约合人民币1850亿元),包括愿景基金及其他基金的投资损失合计达3.74万亿日元。

而从亏损时点来看,软银集团2021财年的亏损主要集中于今年一季度。据其财报显示,截至2022年3月31日的2021财年第四季度财报,净亏损2.1万亿日元(约合人民币1108亿元),创下了有史以来最大的季度净亏损。

财报公布当天,软银集团股价重挫8%,自2021年3月的高点,软银集团的股价累计跌幅更是接近60%。

这意味着,这一轮科技股抛售潮下,软银集团成为了最大的输家之一。复盘旗下的2只愿景基金,可以发现,一直以来,都是坚定投资科技产业,投资风格非常激进。

据野村证券的最新报告显示,2022年一季度,愿景基金投资持有的34只科技股中有32只出现了亏损。其中包括,韩国电商巨头Coupang带来损失54亿美元、新加坡网约车平台Grab的损失24亿美元、印度移动支付巨头Paytm的亏损13亿美元和美国最大外卖配送平台DoorDash的亏损11亿美元,几乎所有参股的科技公司的股价都已经低于发行价,损失惨重。

另外,据《华尔街日报》报道,愿景基金一期所持大部分上市公司股价自年初以来已腰斩,如果软银一直未减持,则潜在损失或已超250亿美元。

财报披露后,软银集团举行了新闻发布会,公司CEO孙正义在会上表示,在疫情反复、俄乌冲突等因素的影响下,谨慎的时候到了。他更是宣布,软银集团将正式放缓投资,将采取保守的投资步伐,与2021年相比,今年的投资额将缩减25%-50%。

这家全球最大的风投机构已经吹响了“撤退”的号角,与此前的激进、乐观形成了强烈反差。

回顾软银集团的历史,最高光时刻是在2017年,软银愿景基金一期正式成立,总规模高达1000亿美元,承载了孙正义投资全球科技的野心,而当年整个美国风投行业的投资总额也只有753亿美元,震惊全球创投圈。

此后的3年时间,该基金已投资700亿美元,累计投资了88家创业项目,包括了滴滴出行、Uber、OYO、Wework等诸多共享经济领域的企业。

软银的“至暗时刻”

尽管,孙正义在发布会上表示,知道如何度过难关,软银有足够的现金来履行债务义务,公司的基础也很稳固。

但有分析师指出,巨亏17000亿日元后,软银集团不断上升的债务水平仍然是大问题,软银后续或将重新评估抛售资金计划,以此来缓解现金流。

其实,今年3月以来,软银已经开始了套现、筹钱计划。3月19日,软银将自动驾驶独角兽Cruise的部分股权转让给了通用汽车,回笼资金21亿美元,相比其最初投资成本,赚取了9亿美元(约合人民币57亿元)的利润。

今年4月中旬,美国证监会文件显示,软银愿景基金抛售5000万Coupang的股票,总价值10亿美元,这是其第2次减持这家韩国电商巨头,抛售价格仅有20.87美元/股,相比IPO发行价低了近30%,损失惨重。

值得一提的是,自阿里巴巴上市以后,软银集团每次面临危机,几乎都会选择抛售阿里套现“自救”。

2016年,软银集团首次减持阿里巴巴,套现超100亿美元;2019年6月,软银再次出售阿里7300万股美国存托股票,套现金额超过130亿美元,持股比例降至25.8%。

2020年软银集团经营业绩巨亏1.35万亿日元,当年3月底,软银表示,将从阿里套现140亿美元,减持数量相当于其持有阿里股份的10%。

这一次软银再次面临史诗级巨亏,是否会继续减持阿里巴巴,也是市场关注的焦点之一。在5月12日的新闻发布会上,孙正义表示,阿里巴巴占软银资产净值的22%,占愿景基金的49%。

此前,富瑞发表研究报告称,软银在2022年需要400亿至450亿美元现金,来为其私募股权投资和回购提供资金,有可能通过出售资产来筹资,其所持有的阿里巴巴是套现的选项之一。富瑞估计,软银集团在2021年四季度或已经减持了阿里巴巴2000万股。

令人唏嘘的是,软银斥资1500亿美元打造的愿景基金一期、二期,在共享经济、人工智能、新能源赛道疯狂砸钱,至今都未能培育出第2家“阿里巴巴”,而经营亏损却在持续扩大,窟窿也越来越大。

石油巨鳄“登顶”,苹果跌落

潮水退去,全球科技股的泡沫正在破裂。

俄乌局势、新冠疫情、全球通胀以及美联储加息等多因素袭扰下,资金正在“抛弃”高估值的科技股,上演了一轮惨烈的抛售潮。

以美国的科技巨头为例,2022年以来,总市值缩水超1000亿美元的科技上市公司达11家,其中亚马逊的总市值蒸发最为惨烈,年内总市值缩水超过6250亿美元(约合人民币42419亿元),几乎约等于2个贵州茅台

另外,苹果、微软、谷歌、Meta(脸书)的总市值年内累计蒸发均已超过4000亿美元,分别高达5305亿美元、5737亿美元、4187亿美元、4111亿美元;特斯拉英伟达的总市值年内蒸发也分别高达3312亿美元、3179亿美元。

这一波抛售潮之下,苹果跌落“全球市值第一”的宝座,也成为了热议话题。当地时间5月11日,美股刚刚经历了标志性的一刻:石油巨头沙特阿美市值超越苹果,成为最新的全球市值最高公司。

震惊投资圈!亏了1400亿 全球风险投资巨头崩了 又要套现阿里?

当日,苹果大幅收跌5.18%,总市值蒸发1296亿美元(约合人民币8815亿),最新总市值回落至2.31万亿美元。而据彭博数据,沙特阿美的股价接近历史最高水平,总市值约为2.43万亿美元,自2020年以来首次超过苹果。

而今年早些时候,苹果公司总市值一度超过3万亿美元,比沙特阿美高出约1万亿美元。然而,从那以后,苹果股价下跌了21.8%%,而沙特阿美的股价则逆势上涨了28%。

目前,苹果仍然是美国公司中市值最大的股票,微软公司则位居第二,总市值为1.95万亿美元。

华尔街分析人士指出,沙特阿美超越苹果,或许是2022年全球资本市场风格的一个缩影,资金正在从高估值的科技股流出,转而买入并持有受益于大宗商品涨价的能源股。

高盛的统计数据显示,在过去5周中,有4周对冲基金都是美国能源股的净买家,多头买入比空头卖出多出超过3倍。

2022年以来,埃克森美孚雪佛龙、道达尔、巴西石油康菲石油等能源巨头纷纷大涨,均大幅跑赢同期大市。高盛对冲基金销售主管 Tony Pasquariello 表示,未来能源股仍然是躲避市场恶性抛售的唯一“避风港”。

随着国际油价的持续飙涨,能源公司的盈利也在水涨船高。今年3月,沙特阿美报告称,其2021年全球利润达到1100亿美元,同比增长超过100%,预计2022年净利润将继续创出新高。

(文章来源:券商中国)

- END -

342
0

北向资金盯紧券商股 爆买百亿仅次于食品饮料 东财、中信、华泰、广发净买入最高

  北向资金素有“聪明资金”之称,近期北向资金持续扫货A股普遍被市场关注。